## Datos de trabajo

| Título: EL EFECTO FISHER Y LA PARIDAD DE INTERÉS REAL. EVIDENCIA PARA LA ECONOMIA ESPAÑOLA
| Fichero del trabajo: pulse aqui
| Tipo: Comunicación
| Área: A.2. Políticas y modelos macroeconómicos.
| Autores: Paz Rico Belda
| Resumen: En este trabajo se contrasta empíricamente el cumplimiento de la ecuación de Fisher y de la paridad de interés real para el caso español. El objetivo es determinar el comportamiento del tipo de interés real ex-ante que condiciona las decisiones intertemporales de ahorro e inversión. Para ello se utiliza la metodología de series temporales, en particular el procedimiento de Johansen, que permite diferenciar entre los efectos a largo plazo y la dinámica del corto plazo. Los resultados obtenidos muestran evidencia favorable a la verificación en el largo plazo de la ecuación de Fisher ajustada por impuestos pero no así de la paridad de interés real.